白银爆发 贵金属牛市来了吗?

2016-07-010阅读0

  7月1日讯--国际现货黄金周五(7月1日)亚市盘中持温和震荡上行趋势,目前交投于1321美元/盎司水平。金价周四(6月30日)亚市早盘开于1317.50美元/盎司后,最低下探1312.57美元/盎司,最高上涨至1322.68美元/盎司,整体维持小幅区间震荡趋势,走势较为平淡,收于1321.60美元/盎司,涨幅为0.23%。

  

  (国际现货黄金日线图 来源:环球外汇)

  然而,周四现货白银大幅上涨,收于18.67美元/盎司,上涨0.41美元,涨幅2.25%。本季度银价已经上涨了19%,将是近四年以来表现最好的一个季度。白银一方面受益于高金价,另一方面受益于基础金属价格的坚挺,近期有望取代黄金领涨贵金属。

  

  (国际现货白银日线图 来源:环球外汇)

  英国脱欧公投引发的市场焦虑进一步消散,风险偏好有所回升。周四,欧美股市收涨,美股连续第三个交易日收涨,道指收涨逾200点,已基本收复英国脱欧公投以来的跌幅。分析师称,金价可能会在1300-1350一带盘整一段时间,以促进实物黄金需求的回升。

  英脱欧对美影响很小

  美国劳工部周四(6月30日)公布的数据显示,截至6月25日当周,首次申请失业金人数增长1万人,至26.8万人。彭博调查的预估中值为26.7万人。数据公布后,现货白银价格短线拉升,刷新日高至18.46美元/盎司,涨幅近1%。而现货黄金走势相对平稳,小幅震荡。

  路透对此表示,尽管美国上周初请人数小幅增加,但已连续69周处于30万重要关口下方,持续时期为1973年来最长,且四周均值并没有上升,仍与美国强劲的就业市场保持一致,该数据暗示尽管5月非农就业人口放缓,但裁员率仍较低,美国就业市场潜力仍在。

  美联储2016年FOMC票委布拉德周五(7月1日)就美国经济和货币政策发表讲话时表示,圣路易斯联储认为负利率是一种税,而且负利率不太可能在美国出现。因为,有其他可能更有效的途径。

  对于英国公投的影响,布拉德认为,英国公投脱欧后,全球市场表现相对可以,因受到的冲击处在可控水平。英国公投结果出炉后美元出现升值,但不算多,对美国经济没有影响或仅有些微的不利影响。目前,英国脱欧的最大的风险在于欧洲可能会进一步深陷动荡。

  而加息方面,布拉德指出,从2016年初的金融市场动荡来看,市场对去年12月加息25个基点的消化似乎远超过美联储的目标,即12月加息25个基点之后2016年再加100个基点。美联储需要重新考虑自己的预估方式,实际利率路径可能会在某种程度上高于其对未来2年半的预估。

  据周四(6月30日)CME美联储观察指出,美国联邦基金利率期货显示交易员预期美联储12月加息几率为14%,周三为19%。同时,交易员预期美联储在7月、9月和11月按兵不动。

  同时,法国农业信贷银行周四(6月30日)发布的报告中表示,全球经济增长预期趋缓,央行如美联储考虑加息的范围非常有限,这对黄金形成支撑。然而,这种上涨最好的反映是以欧元计价的黄金,尤其在考虑到美元有支撑的情况下,不论美联储的利率预期如何。

  该行认为,欧洲驱动的避险情绪使得美元又重获青睐,那么长期看黄金无论是以美元还是欧元标价都会表现不错。因而,预计9月份的金价为1320美元/盎司,12月为1330美元/盎司,到2017年12月会达到1400美元/盎司。

  据CNBC报道指出,美联储副主席费希尔将在美东时间7月1日10:00(北京时间22:00)接受CNBC采访,话题包括英国脱欧以及美联储加息时间点。

  贵金属正处于牛市

  Rodman & Renshaw在周四(6月30日)发布的报告中称,贵金属正处在新的牛市之中,多年的上涨对矿业股来说还处于初期。该公司还上调了黄金的长期价格从此前的1200美元/盎司至1300美元/盎司。

  Rodman & Renshaw认为,贵金属股票新的多年牛市仍处于初期,相信矿业股已经在熊市中低迷很久了,正是‘他人恐惧而该贪婪’的时候,矿业股的回报将会是超大的。

  盛宝银行(Saxo Bank)商品策略主管Ole Hansen表示,黄金多头在掌控市场,黄金出现在所有新闻中,投资者们也做出了回应,尤其显著市场认为美联储要在2018年才会加息的情况下。同时认为,金价如果跌破1305美元/盎司水平,就将推动进一步ETF买盘。

  值得注意的是,标普周五(7月1日)表示,将欧盟评级从AA+/负面调整为AA/稳定,因英国脱欧导致欧盟财政灵活性降低,同时其收入预测、长期资本规划和关键财务缓冲的调整将面临更大不确定性。

  标普认为,英国脱欧将致使欧盟需对之后的七年预算框架展开新谈判,预计随着总预算缩水,成员国总贡献水平将下降,而富裕成员国的贡献比例或将上升,以取代英国的净贡献。

  技术面,研究机构ICN在周四(6月30日)发布的报告中称,黄金在接近1317.00的水平高度震荡,这一水平对决定下一步的方向至关重要。金价要进一步上涨需上破1332.00,若下破1300.00将会继续下修。尽管总的趋势看涨,但RSI指标显示走弱迹象,今日我们宁可选择观望。

  持仓方面,7月1日黄金ETFs数据显示,截止6月30日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量950.05吨,较上一交易日持平。

  行情中心显示,北京时间09:02,国际现货黄金报1321.22美元/盎司。

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